良有以也|被掐住咽喉的中小银行国际业务

中小银行外币清算困局与应对

                             ——此文发表于2019年《中国外汇》

随着全球反洗钱等监管环境趋严，我国中小银行的外币清算渠道在经过一段时间的发展之后，目前正面临着较大的调整。若不能正确应对，将影响中小银行国际业务的发展。

开户与发展

本世纪初，随着我国经济的快速发展，我国银行的外币清算业务规模逐渐扩大，由此带来的美元等外币清算业务逐渐引起外资大行的注意。一时间，外资银行纷纷营销国内银行开立清算账户，个别国内银行的美元清算账户甚至多达十余家。

在2008年以前，除中国银行外，工商银行等大行的美元清算也是通过外资代理行开展的。此后，随着工商银行、建设银行以及农业银行等纽约分行的设立，四大行的纽约分行均开始自主加入FEDWIRE（联储资金汇划系统）和CHIPS（清算所银行同业支付系统）这两大全球最主要的美元清算组织，并取得了开展美元清算业务的资质，逐步建立起了自己的美元清算通道。该清算渠道除了满足自身需要之外，也为我国越来越多的中小银行提供了美元等海外清算服务。

国际货币清算作为一种中间业务，不占经济资本，又能通过大量的业务带来不菲的中间业务收入，因此中资大行在纽约、法兰克福等海外金融中心设立分行并加入美元、欧元等国际货币清算体系之后，均有意大力发展清算业务。这使得我国中小银行外币清算渠道除了传统的外资代理行之外，也有了更多的选择。因为语言相通、沟通方便，大量的中小银行选择了中资海外行作为主要的海外清算渠道。中资海外行的清算业务量因此大幅攀升，如2011年，工行纽约分行的累计美元清算交易量即已达1万亿美元。

至此，我国大部分中小银行的外币清算服务形成了由外资银行及中资海外行共同提供服务的良好局面。

关户及调整

近年来，外资清算行相继关闭了我国中小银行的清算账户，这和2015年左右巴黎银行、花旗银行、德意志银行、德国商业银行及东方汇理银行等一批国际大型银行因为违反美国制裁及反洗钱等规定，被美国监管当局课以数亿美元的巨额罚款不无关系。有些账户虽没有立刻关闭，但外资清算行对于交易对手的合规要求逐步提高，其中也存在利用合规高门槛挤出一部分清算业务的安排，而中小银行的清算账户首当其冲。

对于清算市场的监管变化，位于纽约等国际清算中心的中资银行海外行也相当重视，甚至反应更为剧烈。除了日常逐步清理规模较小的清算服务对象之外，2015年9月，中资某大行纽约分行要求同时关闭70家左右国内法人银行的美元清算账户。有些中小银行，长期以来为管理方便，仅维持了这家中资银行的海外清算账户，这次集中关户，对这类中小银行的清算业务带了即时且重大的影响。

清算业务本就是一项薄利业务，必须依靠做大规模才能盈利，而这在严监管的大背景下对反洗钱系统及合规提出了更高要求，也必将加大清算机构的反洗钱风险。对外资清算行来说，由于对中国国内中小银行的反洗钱措施持怀疑态度，因而选择性关闭部分他们认为内控达不到相关要求的中小银行的清算账户，这是种理性选择，也是其控制风险的手段之一；而对海外大部分中资银行来说，随着近年海外行资产业务的增长，清算业务已不再是其利润重要组成部分，而由反洗钱监管的加强可能带来的违规处罚的几率却在大幅上升。因而对于海外中资清算银行来讲，放弃部分清算业务也是其对收益和风险综合考虑以后的正确商业决定。2016年，某中资银行被控执行美国反洗钱法律法规方面存在重大缺陷，被处以罚金2.2亿美元，这更进一步加剧了中资银行海外分行对清算业务收紧的趋势。

面对外资清算行以及中资海外行的同步调整，我国中小银行在国际清算渠道的选择上越发捉襟见肘。一些在反洗钱及反恐怖融资等合规上投入不足、技术不够，不能让外币清算行放心的小银行，将面临海外外币账户被全面关闭的窘境；而另一些反洗钱措施到位，内控符合要求的中小银行，在维持其清算账户的过程中，也被提高了商业条件，如每月清算笔数必须达到一定数量，铺底资金必须达到一定金额等，同时对企业客户的选择标准也越来越高。

失去清算户的影响

大量中小银行失去部分或全部海外外币清算账户，最终会导致仅能通过在当地有外币清算功能的同业间接清算。这种次级清算的方式，将对其外币清算效率带来影响。而这又会导致中小银行的原有客户转而选择能进行高效清算的国有大行、股份制银行或者外资银行办理国际结算业务。

看似较不起眼的外币清算户问题，假以时日，实际将逐步重塑我国银行业国际结算业务的版图。未来，以强大清算渠道支撑的国际结算业务，将成为仅有部分银行能开展的业务，而不是像现在这样基本所有银行都能开展的业务。大量目前已开展国际业务的城商行、农商行等中小银行，甚至将不得不关闭国际业务。

在国内同样规模不大，从资产规模而言也是中小银行的外资银行，则一方面由于长期以来对反洗钱要求较高，工作也做得相对到位，因而能继续获得国际清算大行的渠道支持；另一方面，因其有海外母行的支持，也仍可以保持一个畅通的国际清算渠道。因此，国际业务或将更加成为外资银行的特色业务。

除了银行业本身之外，我国商业银行国际业务提供商范围的收缩，也会一定程度上影响相关的服务供应商。如国际业务相关的数据提供商路透、彭博、万德等，清算基础设施如SWIFT、CIPS等，乃至查船程的海运信息提供商如劳合社等，未来随着国际业务开展银行数量的大幅减少，相关市场的参与主体数量相应萎缩，也会对其的市场格局造成影响。

应对措施

如果遭遇外币清算账户被突然关闭，特别是清算行仅因监管原因而通知的关账安排，被通知行应主动联系清算行，据理力争，申请一定期限的延期，以避免突发变更账户造成后续账户清算款项的混乱。同时，也可以积极联系其他专业清算银行，重点报告本行的反洗钱、内控制度及有效管控措施，展示自身的业务潜力和发展前景，或能找到机会，继续在他行开立海外清算账户。

如最终海外清算账户全部关闭，短期的应对措施，可以将海外清算账户转为国内外币清算账户；从长期来看，要应对外资清算行及中资海外行对中小银行的不信任及关户潮，国内中小银行及相关各方可以从以下几个方面做出努力。

着力点一：提高国内反洗钱、反恐怖融资的整体水平

和欧美等发达国家相比，我国的反洗钱及反恐怖融资等措施尚显不足。一方面，国内社会大环境中反洗钱意识还没有达到相应高度，对境内外各种支付尚未形成完备及普遍的反洗钱尽职调查，又由于金融机构在开立账户，揽存等业务环节竞争激烈，因而在开户、汇款等环节的实际操作中，反洗钱措施有时会有所放松。另一方面，银行业内部在态度及技术上也还有欠缺。我国银行业长期以来习惯了低强度的反洗钱调查程序，在风险防范及技术筛查方面与国际社会较高标准相比还有差距；更有一些中小银行尚缺乏足够的反洗钱投入，反洗钱的数据库建设，内控合规建设方面都有很大的改进空间。

目前，中国人民银行越来越重视此项工作。2018年10月，中国人民银行发布《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》。并于2019年1月1日开始实行。这将有利于我国提高整体反洗钱水平，推动我国中小银行进一步被国际清算主流渠道认可。

着力点二：加强交流，促进海外清算行对我国中小银行的了解

这波清算账户的关户潮，根本的原因还是在于国际大环境对反洗钱的注重，海外清算行对我国中小银行反洗钱能力不放心。所以，在加强反洗钱体系及制度建设的同时，我国中小银行还需加强与海外清算行的交流与沟通，使海外清算行了解我们在反洗钱方面制度也是到位的，措施也是得力的。这样才能获得信任，并继续开展清算业务。

加强沟通及促进了解方面有一些很好的例子。我国一些城商行、农商行有外资银行持股，如西安银行有加拿大丰业银行持股，烟台银行被恒生银行持股，成都银行被丰隆银行持股，齐鲁银行被澳洲联邦银行持股，重庆银行为大新银行持股，青岛银行为联合圣保罗银行持股，天津银行为澳新银行持股等。此类银行由于有外资银行的持股，其资信及反洗钱能力受到海外财团及银行的背书，同时在内外沟通方面也比较充分，因而在获取国际清算渠道方面，易得到海外清算大行的认可。

持股关系是一种强关系，普通无外资持股的中小银行虽难以像上述银行一样与海外金融机构有这种紧密联系，但也应该加强与海外金融机构在各方面的沟通、交流及合作。如中小金融机构的海外发债就是一个较好的海外亮相机会，能有效促进国际资本市场及清算机构对银行的了解。总之只有加大了解，才能增进信任，保持清算业务的持续开展。

着力点三：抱团取暖，多家联合争取清算渠道

清算行对待清算账户也十分矛盾：一方面必须遵照合规要求，防范反洗钱等风险，因而会将一部分体量较小，对其业务影响不大的小银行拒之门外；另一方面，毕竟清算业务也是盈利性的业务，清算行不会也无法将所有小银行清算账户全部关闭。因此，中小银行群体的抱团取暖也是一种应对之道。如农信联社下的农商行，如果单独一家家和清算行谈开户及清算业务，则体量过小，在清算行面前也难有话语权，但将一个省的几十家农商行联合起来，业务量则不可小觑。

如2018年8月，花旗银行总部正式启用浙江省农信联社的美元清算账户，标志着浙江农信外汇清算平台得到了花旗银行的认可。而浙江农信新开立的美元清算账户，则是花旗银行时隔近十年后为中国境内的金融机构开立的第一个美元清算账户，而浙江农信也成为全国农信系统首家在花旗银行开立美元清算账户的省级联社。

中小银行中的城商行亦有多种合作平台，如能借助平台的力量，聚合零碎的清算业务为规模化业务，相信也会能得到海外清算行的重视。另外通过平台的统一整合和规范，也能进一步提高各成员中小银行的合规能力，并可能争取到更好的清算条件。

着力点四：加快建设独立的人民币海外清算体系

目前，中小银行被关闭的海外清算账户所涉及的货币大部分是美元，被关闭的也是美元账户。海外美元清算以纽约为枢纽，受美国监管管辖，在美国的严监管下，海外清算机构对清算账户的开立越来越谨慎。

随着我国企业越来越多地使用人民币进行国际结算，人民币在跨境结算中的占比越来越高。我国海外人民币清算渠道也正逐步完备，在全球大多数金融中心都已有清算行。目前，CIPS已经投产运行，人民币作为国际货币的支付清算“高速公路”已经铺设，只是人民币跨境清算的相关规则需要进一步完善，国际贸易及资本交易中买卖双方使用人民币的占比也有待进一步提高。

未来，人民币全球清算、结算渠道通畅后，将逐步建立起跨时区，全天候的全球独立清算渠道，我国合规经营金融机构将能更有效地为客户提供跨境清算业务，并在一定程度上抵消美国长臂管辖的影响。届时，广大中小银行将能通过畅通的跨境人民币清算体系，以人民币方式为其客户在全球的汇兑需求提供国际结算业务。